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圣湘生物溢价22倍收购亏损公司标的曾涉 [复制链接]

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本报记者陈婷曹学平深圳报道

继豪掷19.5亿元成为上海科华生物工程股份有限公司(以下简称“科华生物”)第一大股东后,近日,圣湘生物科技股份有限公司(.SH,以下简称“圣湘生物”)以溢价超22倍收购深圳市真迈生物科技有限公司(以下简称“深圳真迈”)14.77%股权,成为其第二大股东。

圣湘生物此次交易对手之一为深圳市中科达瑞基因科技有限公司(以下简称“中科达瑞”)。《中国经营报》记者注意到,年1月,中科达瑞因股权转让纠纷对深圳真迈提起法律诉讼,最后以调解方式结案。双方发生纠纷原因暂不得而知。

根据公告,此次对深圳真迈的收购,圣湘生物采取一次性支付转让款,且未设置

业绩对赌。值得注意的是,深圳真迈目前仍处于持续亏损状态。对此,上交所下发问询函要求圣湘生物说明相关原因及合理性。

深圳真迈主要从事基因测序产业上游设备和试剂的研发制造,公司成立于年,原名为“深圳市瀚海基因生物科技有限公司”(以下简称“瀚海基因”)。年底,瀚海基因卷入“基因编辑婴儿事件”,陷入舆论风波。年8月,瀚海基因宣布公司改名为深圳真迈。

促成圣湘生物收购深圳真迈相关股权的契机是什么?“基因编辑婴儿事件”是否对深圳真迈后续的实际经营管理产生影响?对此,记者致函圣湘生物方面,公司董秘办相关工作人员称采访函收悉,但未予以进一步回应;记者致电深圳真迈方面,相关工作人员在得知记者身份及采访需求后随即挂断电话。

风波与纠纷

公告显示,圣湘生物此次的交易对手为深圳真迈股东——中科达瑞、深圳闪士多实业有限公司(以下简称“闪士多”)、深圳市万力拓电子商务科技有限公司(以下简称“万力拓”)。

上述交易完成前,中科达瑞、闪士多、万力拓分别为深圳真迈第二、第六、第七大股东。通过圣湘生物受让老股及认缴新增注册资本后,中科达瑞在深圳真迈的持股比例降至约13.08%,为第三大股东;闪士多和万力拓退出深圳真迈。

天眼查显示,中科达瑞的实际控制人为伍世江,持股51%;闪士多的两大股东分别为司冬伟和伍世江,分别持股50%;万力拓的实际控制人为黄锡银,伍世江为公司总经理兼执行董事。

记者注意到,中科达瑞曾与深圳真迈发生股权转让纠纷。年1月8日,中科达瑞(彼时名为“深圳市中科普瑞基因科技有限公司”)作为原告,诉深圳真迈(彼时名为瀚海基因)、贺建奎股权转让纠纷一事立案。年5月16日,双方以调解方式结案,相关民事调解书未公开。期间,中科达瑞多次申请对深圳真迈执行财产保全。

值得注意的是,彼时深圳真迈正陷于“基因编辑婴儿事件”的舆论风波中。

年11月,原瀚海基因创始人、董事长贺建奎对外宣布,一对基因编辑婴儿于当月在中国健康诞生,由于这对双胞胎的一个基因(CCR5)经过修改,她们出生后即能天然抵抗艾滋病病毒(HIV)。这一消息迅速引起轩然大波,广东省随即成立调查组对“基因编辑婴儿事件”展开调查。

年12月30日,“基因编辑婴儿”案在深圳市南山区人民法院一审公开宣判。

“基因编辑婴儿事件”将贺建奎带入公众视野的同时,其名下的瀚海基因也被卷入这一风波中。彼时,瀚海基因曾对媒体公开表示,基因编辑婴儿的项目与公司无关。而就在事件发生约半年前,瀚海基因宣布完成其A轮融资(2.18亿元),将重点用于建设全亚洲第一条第三代基因测序仪及配套试剂生产线。

国家企业信用信息公示系统显示,年6月1日,贺建奎对瀚海基因认缴出资.5万元,并于当月完成实缴。天眼查显示,年5月31日,贺建奎卸任法定代表人,同时退出瀚海基因。三个月后,瀚海基因更名。

高溢价与无业绩对赌

“改头换面”后的瀚海基因变成深圳真迈,法定代表人为颜钦,其同时任董事长及总经理。

据公开报道,颜钦曾在接受媒体专访中表示,其与贺建奎为大学同学,于年加入瀚海基因。事发后,其负责运营公司。

如今,“基因编辑婴儿事件”已过去约两年半时间。今年6月21日,圣湘生物宣布入主深圳真迈,再次将其拉回公众视野中。

而就在一个月前,上述交易完成后,圣湘生物持有科华生物18.63%股份,成为新晋第一大股东。不过,科华生物仍无控股股东、实际控制人。

公告显示,科华生物的优势领域为生化诊断、免疫诊断。圣湘生物表示,本次交易完成后,将能够实现双方在技术平台、产品线、渠道、市场等领域的优势互补。

而对于深圳真迈,圣湘生物则表示,该标的自主研发的基因测序平台和公司现有核心技术平台都属于分子诊断领域,在技术上具有良好的能力互补,在终端应用场景中可以相互结合形成更加完备的解决方案。

为此,圣湘生物给出约2.55亿元的收购价格,相较深圳真迈年经审计的净资产(约.56万元)溢价率约22.66倍,且一次性支付转让款,同时未设置业绩对赌。

圣湘生物解释称,这是老股转让方提出的商务条件,而深圳真迈对本次新增注册资本所融得的资金有明确的用途且资金需要较为迫切。且交易完成后,公司有权在深圳真迈的董事会委派一名董事,能从股东会和董事会层面参与标的发展战略、经营计划、投资方案、预算方案、决算方案等各个重大经营决策。同时,圣湘生物还设置了股权回购及转让限制条件。

值得注意的是,深圳真迈目前仍处于持续亏损中。公告显示,截至年5月31日,深圳真迈生物资产总额为0.78亿元、净资产0.55亿元。年及今年前5月,公司分别实现营收.85万元、.42万元,同期分别亏损.26万元、.61万元。

年报显示,截至年一季度末,圣湘生物持有货币资金25.06亿元、交易性金融资产18.72亿元,两者合计占公司总资产70%。此外,公司期末应收账款为6.54亿元、存货4.96亿元、固定资产仅2.42亿元。

(编辑:阎俏如校对:燕郁霞)

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